联纯(6977)主要客户为半导体封装测试厂，在日月光投控(3711)子公司硅品厂务大单贡献下，今年上半年营收年增超过4倍并已超越过去完整年度营收提前写下新高，法人看好今年税后净利也可望同步创下新高。

联纯指出，随着台湾半导体产业高资本支出带动相关产业需求动能提升，公司营收预期也将随之成长。主要客户为半导体大厂的兆联实业(6944)上半年营收年增47%达67.72亿元，法人看好今年全年营收以明显差距超越去(2024)年的103亿元续写新高可期，今年挂牌膨胀股本下，EPS仍可望从去年的22.33元向上挑战25元。

公司指出，营收大部分贡献多半来自于与业主资本支出有高度关系的工程类收入，随着5月接到超过50亿的美国某公司新订单提供废水处理系统工程，Q2在手订单再往上提。

环保绿能及ESG概念股卫司特(6894)受惠客户建厂计划，加上因为关税议题确实有感受到客户稼动率受惠提前拉货而有较高水平，上半年营收年增达54%，虽然原本往年通常都是Q4较旺的PCB客户在今年上半年稼动率也有提前拉高迹象，因此看今年上下半年营收分布也有可能从过去两年的43~44%比56~57%变成大约五五波，但今年全年营收仍可望首度突破10亿大关并有机会超过13亿元。

受到半导体产业扩厂带动用水需求大增，预计每日水资源缺口到2031年将达到68万吨，政府也积极推动水资源建设、珍珠串计划包含海水淡化厂、再生水厂、污水处理厂等，包括山林水(8473)及国统(8936)都可望同步受惠，尤其山林水上半年营收年增达5成。

山林水旗下涵盖20座水处理厂操作维护、市场占有率达25%，自今年起更将负责处理楠梓产业园区台积电(2330)等每日3万吨废水。同时，中科污水处理厂正进行MBR(膜生物反应器)系统升级工程，并同步启动第二污水处理厂扩建，预计处理水量将从每日7.7万吨提升至13万吨，进一步增强公司业绩竞争力。

台湾自有品牌过滤大厂旭然(4556)上半年营收年减1成，主要差别是去年Q1有一个很大的水处理项目约两千多万，但也因项目毛利率比较没那么高、一般的耗材毛利率较高，因此今年Q1毛利率35.11%年增4.4个百分点。

旭然表示，今年台湾部分配合台积电扩厂设备等交机并接了一些系统单，公司从以前只卖单一产品给客户自己组装，现在也帮客户组装，客户黏着度/询价/案子机会多很多，目前滤壳设备工厂的生产线也比较满。

昶昕(8438)上半年营收年增11%，Q1 EPS 0.49元优于去年同期的0.36元，公司表示，电子业今年整体算稳定，因为客户分布比较平均，确实有些客户生意不错但也有偏弱的。

对昶昕来说，今年营运还不错，但成长比较明显的应该会是东南亚新厂的稼动，因此更看好明(2026)年有新厂加入；若以今年跟去年比，需要确认后续汇率走势，目前看来今年生意的量有可能成长，但因为收美金，所以换算回来的增减待确认。